czwartek, 27 maja 2010

Zmiany w portfelu - 26.05.2010

Na dzisiejszej sesji zamknąłem pozycję długą na poziomie 2274 (zysk/strata: -32 punkty). Na tym samym poziomie została otworzona pozycja krótka.

Na sesji sprzedałem też akcje asseco po śr. cenie 55,25. Spodziewałem się spadków,a chwilę później wszystko wystrzeliło niesamowicie w góre, trzeba przyznać, że w gorszym momencie sprzedać nie mogłem, ma się to wyczucie rynku.

Test systemów trwa...

poniedziałek, 24 maja 2010

Zmiany w portfelu - 24.05.2010

Na dzisiejszej sesji zamknąłem pozycję długą na poziomie 2290 (zysk/strata: +23 punkty). Pozycja została wznowiona na poziomie 2306.

Na dzisiejszej sesji sprzedałem także pakiet akcji BRE 44 akcje po śr. kursie 228 PLN (zysk/strata: +0,93%). Musiałem upłynnić część aktywów w ramach obecnego zabezpieczenia kontraktów terminowych.

niedziela, 23 maja 2010

System równoległy - konkurs czas rozpocząć...

Jak pisałem w poprzednim wpisie zamierzam rozpocząć realizację dwóch równoległych strategii. Tak więc w najbliższych 4-6 miesięcy będę testował następujące systemy (wyciągnięte z garażu):

1. Wariacje systemu Pawła Rejczaka - czyli system wybicia z progu zmienności powiązany z ceną otwarcia.
2. System oparty o sygnały wybicia z kanału.
3. System wybicia z progu zmienności oparty o cenę zamknięcia.
4. System najwolniejszy - średnia krocząca lub innego rodzaju średnia.

Najlepiej sprawujący system zostanie wdrożony jako mój równoległy system inwestycyjny i w pełni zostanie opisany na tym blogu. Nie chcę robić obecnie testów na danych historycznych, interesuje mnie obecna postać rynku i obecne miesiące na rynku. Pół roku to trochę mało do testów dla systemu,ale z drugiej strony - testy na danych historycznych też są trochę przereklamowane, w końcu to historia :).

System numer 4 jest przeze mnie już testowany od początku marca - i od tego czasu przyniósł zysk dla 9 pozycji 412 punktów. Jest to jednak system bardzo wolny, rzadko zajmujący pozycję i tak naprawdę traktowałbym go raczej jako dodatkową technikę typu luki otwarcia.

Przyszłość pokaże co ma sens, niech wygra najlepszy. Możliwe też, że niektóre parametry systemu zostaną lekko zmodyfikowane przed wdrożeniem, ale dobry system przy zmianie parametrów powinien ciągle sobie radzić.

sobota, 22 maja 2010

Zmiany w portfelu - 21.05.2010 - Panika/Zmiana strategii

Dzisiejszy wpis o zmianach w portfelu będzie nieco dłuższy jak zazwyczaj. Miesiąc maj w mojej historii inwestowania na gpw przejdzie do historii jako miesiąc popełnienia największych błędów, które też spowodowały, że chce zacząć realizować nową strategię gry o czym za chwilę.

Na wczorajszej sesji wykonałem szereg panicznych ruchów. Najpierw uciekłem z rynku na poziomie 2235 (decyzja taka została podjęta na podstawie ogólnego stop/losa jakiego sobie przyjąłem). Jakiś czas temu stwierdziłem, że potrzebuje ogólnego stop/lossa w razie sytuacji krytycznych. W historii rynków zdarzały się ogromne dzienne spadki rzędu ponad kilkuset punktów o ile dobrze pamiętam, nawet jeśli nie u nas to na S&P. Tak więc przyjąłem, że jeśli moja pozycja odnotuje stratę ATR(5)*1,25 to powinienem ją zamknąć. Najlepsi inwestorzy zawsze mówią, że rozpatrują najgorsze scenariusze jakie mogą się wydarzyć i jeśli mają strategię jak na nie zareagować to znaczy, że są bliscy odpowiedniego systemu inwestycyjnego.

Z tym założeniem tak naprawdę wiązało się kilka błędów logicznych - ale do perfekcji jeszcze daleko - dlatego postanowiłem to założenie zmienić i stop/loss będzie od teraz ustawiany w oparciu o atr(5)*1,95 i ciągle będzie odnosił się do momentu otwarcia pozycji a nie do zmian na obecnej sesji. Czyli wczoraj oznaczało by to, że po stracie na pozycji 127 punktów bym ją zamknął (poziom 2321-127 =  2194). Przypominam, że ten stop/loss ma mnie chronić przed krytycznymi sytuacjami, a nie regularnie wybijać pozycję na stratach. Jeszcze nie wiem na ile będzie to dobre założenie, bo nie mam obecnie środowiska testowego, ale czas znowu pokaże.

Mimo iż już przez ponad pół roku zajmuje się inwestycjami w kontrakty terminowe i wydawało mi się, że już trochę widziałem okazuje się, że nadal emocje biorą u mnie górę i przejmują kontrole nad zdrowym rozsądkiem stąd szereg strat. Mogę powiedzieć: ucz się na moich błędach ! jeśli masz system to się go trzymaj choćby świat się kończył - za każdym razem gdy odszedłem od systemu to popełniłem błąd. Mogę tak powiedzieć, ale i tak wiem, że nic to nie da, jeśli ktoś zaczyna inwestycje w kontrakty tak samo jak ja musi przejść przez te emocjonalne huśtawki i psychologiczne testy żeby nauczyć się nie-reaktywności - to wymaga czasu i chyba nie ma innej drogi jak na własnej skórze to przetrenować.

Ponieważ mój obecny system w tym miesiącu sprawuje się bardzo słabo na tle innych mi znanych, postanowiłem także na wprowadzenie nowej strategii. Strategii gry dwoma systemami, które różnią się w pewnym stopniu od siebie - w takim, że jeden ma obecnie jakoś -100 punktów a drugi +250 punktów. W garażu leży u mnie właśnie ten drugi system i postanowiłem, że będzie użyteczny. W celu realizacji drugiej strategii założyłem w Alior Banku rachunek maklerski na którym będę realizował drugą strategię - na razie trwa zbiórka pieniędzy na realizację drugiej strategii, jako, że wszystko jest polokowane - a potrzeba by mi było pewnie z 40k PLN by realizować równoległą strategię, chociaż pewnie i z 20k PLN wystartuje.

Przyjrzałem się wstępnie systemowi transakcyjnemu Alior Banku i jestem bardzo rozczarowanym tym co zobaczyłem, ale o tym pewnie zrobię osobny wpis jak już trochę go poużywam. Możliwe także, że porzucę Alior i założe jeszcze jeden rachunek w ING, które także rozpatrywałem, które także używa Sidomy jako swojej platformy, która jak dla mnie jest najlepszą platformą na rynku.

Błędy maja spowodowały, że w moich zyskach cofnąłem się czasowo i będę musiał je odrabiać w następnych miesiącach, ale prawda jest taka, że takie błędy są niczym, mój styl inwestowania ma trwać latami - i takie błędy zbliżają mnie do osiągnięcia wymaganej regularności,a w przyszłości inwestowania takim lewarem, że praca na etacie będzie tylko zabawą.

Wygląda na to,że w poniedziałek zaczniemy na zielono a ja wreszcie będę miał zyskowną pozycję. Niektórzy nawet twierdzą, że już uklepaliśmy dno, ale czy to jest prawda, tego nikt nie wie. To były kosztowne lekcje dla mnie w tym miesiącu, ale mam nadzieję, że były zgodne z :

"W momentach największego kryzysu dokonujesz największego postępu!"

Podsumowanie dnia. Zamknięta pozycja długa na poziomie 2235 (zysk/strata: -86 punktów). Otworzona pozycja krótka na tym samym poziomie po czym zamknięta na poziomie 2250 (zysk/strata: -15 punktów). Ostatecznie otworzona pozycja długa na poziomie 2267. Oczywiście żadna z tych pozycji nie miała nic wspólnego z systemem gry a jedynie z moimi panicznymi ruchami, może powinienem przestać obserwować notowania w trakcie dnia :).

TRZYMAJ SIĘ SYSTEMU BEZ WZGLĘDU NA TO CO SŁYSZYSZ LUB CO SIĘ DZIEJE!

piątek, 21 maja 2010

Zmiany w portfelu - 20.05.2010

Na dzisiejszej sesji zamknąłem pozycję krótką na poziomie 2321 (zysk/strata: +76 punktów). Na tym samym poziomie została otworzona pozycja długa.
Na wczorajszej sesji zakupiłem także 44 akcje BRE po śr. kursie 225,90.
Ostatnie sprawowanie się obecnego mojego systemu bardzo mi się nie podoba, stąd najprawdopodbniej otworzę drugi rachunek inwestycyjny, na którym równolegle będe realizował drugą strategię inwestycyjną, która z kolei w tym miesiącu przyniosłaby ogromne zyski, ale to jest jeszcze w trakcie ustalania. Weekend poświęcę na przemodelowanie strategii i prace nad własnym autorskim systemem transakcyjnym.

wtorek, 18 maja 2010

Zmiany w portfelu - 18.05.2010

Na dzisiejszej sesji zamknąłem pozycję długą na poziomie 2397 (zysk/strata: -27 punktów). Na tym samym poziomie otworzyłem pozycję krótką.
Zredukowałem też ilość posiadanych przeze mnie akcji Asseco Poland, sprzedałem ostatnio zakupiony pakiet 191 akcji po średniej cenie 55,65 (zysk/strata: +6,51%).
Kontrakty terminowe przynoszą w tym miesiącu ciągłe straty, które częściowo nadrabiane są przez akcje. Chyba ostatecznie uwierzyłem dziś analitykom BRE i to, że czeka nas większa korekta. DI BRE już jakoś od dwóch miesięcy przepowiada korektę do 2100 i kiedyś muszą trafić :).

Mamy jeszcze trochę maja i mam nadzieje, że jakiś wiatr uda się złapać w żagle.

poniedziałek, 17 maja 2010

Zmiany w portfelu - 14.05.2010

Małe zaległości w postach z powodu moich ostatnich rozjazdów, ale już je nadrabiamy i wracamy do regularności. Na sesji w dniu 14.05.2010 zamknąłem pozycję krótką na poziomie 2424 (zysk/strata: +32 punkty). Na tym samym poziomie otworzona została pozycja długa.

czwartek, 13 maja 2010

Zmiany w portfelu - 13.05.2010

Na dzisiejszej sesji zamknąłem pozycję długą na poziomie 2456 (zysk/strata: 33 punkty). Na tym samym poziomie otworzyłem pozycję krótką.

Zmiany w portfelu - 12.05.2010

Na dzisiejszej sesji sprzedalem 30 akcji PZU po kursie 354,90 (zysk/strata: +13,47%). Wyposażyłem się też w mobilny internet przez co postanowiłem wrócić na rynek (chyba jestem uzależniony) i otworzyłem wczoraj długą pozycję na poziomie 2423.

wtorek, 11 maja 2010

Zmiany w portfelu - 11.05.2010

Na dzisiejszej sesji zamknąłem pozycję długą na poziomie 2394 (zysk/strata: -11 punktów). Obecna pozycja poza rynkiem. Jutro ważny dzień debiut PZU, wszyscy mają nadzieje, że uda sie na tym zarobić krocie, jak będzie? Zobaczymy. Na dzisiejszej sesji uciekłem z rynku, ponieważ od czwartku do wtorku będę w miejscu gdzie pewnie nie będę miał dostępu do notowań i internetu. Powrót na rynek planuje więc we wtorek.

poniedziałek, 10 maja 2010

Zmiany w portfelu - 10.05.2010


Na dzisiejszej sesji zamknąłem pozycję krótką na poziomie 2405 (zysk/strata: -105 punktów). Na tym samym poziomie otworzyłem pozycję długą. Na szczęście miesiąc się dopiero zaczął i do jego oceny jeszcze daleko,
ale ostatnia bardzo duża zmienność wybiła mój system z odpowiedniego toru.
Na szczęście akcje Asseco zaczęły zarabiać i pewnie pakietu, który ostatnio dokupiłem się wkrótce pozbędę,
bo ostatnie spore straty na kontraktach spowodowały, że zabezpieczenie mojej obecnej pozycji znacząco zmalało i muszę to czymś pokryć.

niedziela, 9 maja 2010

Zmiany w portfelu - 07.05.2010

Na dzisiejszej sesji zamknąłem pozycję długą na poziomie 2300 punktów (zysk/strata: -125 punktów). Więc nastąpiła masakra - początek miesiąca zaczął się dobrze,ale wszystko prysnęło dwa dni później. Na tym samym poziomie otworzyłem pozycję krótką.

Na sesji w dniu 7.05 dokupiłem także akcje Asseco Poland - 191 akcje po śr. cenie 52,30 PLN, co w obecnym portfelu daje 429 akcji po śr. cenie: 56,83 PLN.

czwartek, 6 maja 2010

Zmiany w portfelu - 05.05.2010

Zamknięta pozycja krótka na poziomie 2425 (zysk/strata: +105 punktów). Otworzona pozycja długa na tym samym poziomie.

wtorek, 4 maja 2010

Zmiany w portfelu - 04.05.2010 - powrót na rynek

Na dzisiejszej sesji otworzyłem krótką pozycję na poziomie 2530 punktów, tym samym wracając na rynek.
Rozwój sytuacji był dzisiaj niezwykle ciekawy i póki moja pozycja jest otwarta oczywiście bardzo ciekawi mnie co przyniesie dzień jutrzjeszy. Narazie po jednym dniu, otwarta pozycja ma zysku praktycznie tyle ile cały miesiąc poprzedni co jest dość szczególnym zjawiskiem.
Zobaczymy co przyniesie jutro :).

poniedziałek, 3 maja 2010

Podsumowanie miesiąca - kwiecień

Kolejny miesiąc tego roku minął, czas więc na comiesięczne podsumowanie. Głównym tematem podsumowania są oczywiście kontrakty terminowe na indeks wig20. W trakcie miesiąca dokonuję także operacji na akcjach, ale to jak sprawują się moje fundusze inwestycyjne czy akcje jest przeze mnie liczone raczej w okresach pół rocznych bądź też rocznym (co lepiej oddaje to, co z nimi się dzieje).

Miesiąc kwiecień ciągle nie był tym czego gracze podążający za trendem by sobie życzyli. Ciągle tkwiliśmy w konsolidacji, jednakże udało mi się pod koniec miesiąca załapać parę gwałtownych ruchów i do tego zabezpieczyć zyski zleceniem stop-loss w ostatnich dniach, dzięki czemu wynik tego miesiąca jest naprawdę dobry i jestem z niego zadowolony.

Po słabszym miesiącu marcu, kwiecień przyniósł odreagowanie w moim portfelu. Portfel powiększył się nie tylko ze względu na dobry okres gry na kontraktach (co przynosi obecnie największe zyski), ale do jego wzrostów przyczyniły się także akcje banku BRE oraz PGE.

Mamy już miesiąc maj i największe nadzieje pokładam oczywiście w zysku z kontraktów terminowych -  ciągle jeszcze nie załapałem odpowiednio dużego ruchu, z którego można by być zadowolonym. Ważnym aspektem tego miesiąca będzie oczywiście też debiut naszego ubezpieczyciela PZU - jako, że zainteresowanie tymi akcjami jest tak ogromne to i moje oczekiwania oscylują w przedziale - 10% - 20% zysku. Z 10% będę już zadowolony. Jeśli sprawa przybierze trochę inny obrót, straty będę ucinał zapewne gdzieś na poziomie -5%, tak aby wartość oczekiwana moich założeń miała sens.

Ciągle jeszcze gram bez dynamicznego zarządzania pozycją przyjmując 1 kontrakt na 10k PLN kapitału.
Ale myślę, że w najbliższych tygodniach może już ulec to zmianie.

Jak więc wyglądał ten miesiąc u mnie.
Standardowo, tak jak w poprzednich zestawieniach, najpierw dla 1 kontraktu.

Ilość zajętych pozycji: 12
Zysk/strata punktowa: 163

Kontynuuje grę 4ema kontraktami zapoczątkowaną w marcu.

Całkowity zysk/strata punktowa: 652
Całkowita prowizja (2 punkty na kontrakt) punktowo: 88
Przypominam, że gram z użyciem maklera XTB, tak więc prowizja od kontraktu wynosi 7,5 PLN, do momentu aż mój portfel przekroczy 100k PLN.

Całkowity zysk/strata miesiąca marca = (652 * 10) - (88 * 7,50) = 5860 PLN

Czas rozpocząć miesiąc maj.

Zmiany w portfelu - 30.04.2010

Na dzisiejszej sesji postanowiłem chronić zysk tego miesiąca i ustawić wysoko stop loss, który został wybity i pozycja zamknięta na poziomie 2536 (zysk/strata: +87 punktów). Obecna pozycja to: poza rynkiem.

Czas na podsumowanie miesięczne, które znajdzie się w następnym poście...